Proposta de treinamento em financiamento de projetos para o Banco Africano de Desenvolvimento

A. Curso de Fundamentos de Finanças de Projetos (e-learning)

O curso Project Finance Foundations cobriu de forma abrangente as habilidades e técnicas de financiamento de projetos. Partindo dos primeiros princípios, o curso desenvolveu sistematicamente as habilidades e os conhecimentos necessários para estruturar, analisar e/ou avaliar transações complexas de financiamento de projetos em 7 módulos principais. Os 7 módulos foram:

Módulo

# Nome do módulo Tópicos abordados Comentários

1 Introdução ao financiamento de projetos O que é financiamento de projetos, riscos do projeto, criação de fluxo de caixa “financiável”, estágios de vida de um projeto, compras do setor público, participantes do financiamento de projetos, vantagens do financiamento de projetos, desvantagens do financiamento de projetos.

Incluído:

• questionários no final da maioria das seções;

• uma avaliação geral no final do módulo;

• uma pasta de trabalho que resume os pontos principais;

• recursos adicionais;

• o módulo também incluiu links para alguns conteúdos de vídeo relevantes.

2 Riscos do projeto Uma estrutura para gerenciamento de riscos, principais riscos do projeto, incluindo risco de construção, risco de força maior, riscos políticos, risco de infraestrutura, risco de taxa de juros, risco cambial, risco de inflação, risco de receita/demanda, risco operacional, risco de fornecimento de insumos, risco legal, risco ambiental, risco de refinanciamento, risco de tecnologia, risco de incompatibilidade de contratos e risco de participante. Fatores que influenciam a alocação de riscos entre os participantes do projeto.

Como acima

3 projetos de financiamento Elaborando o pacote financeiro, fontes de financiamento, devida diligência, compreensão dos modelos de financiamento de projetos, métricas de dívida e patrimônio líquido (por exemplo, LLCR, PLCR, DSCR, vida média, IRR), dimensionamento da dívida, estruturação da dívida bancária, estruturação do financiamento de títulos, finanças da ECA, financiamento multilateral, convênios de empréstimo, questões de segurança e intercredores.

Como acima

4 categorias de contratos de receita, perfis de risco de diferentes tipos de contratos de receita, principais termos comerciais de contratos de aquisição, incluindo: prazo de contrato, condições precedentes, marcos de construção, consequências do atraso, obrigações de projeto e construção, protocolos operacionais, estrutura tarifária, testes de desempenho e ajustes tarifários, expansões e modificações, requisitos de seguro, força maior, direitos de intervenção, mudança de propriedade, mudança de lei, inadimplência e rescisão.

Todos os itens acima e, além disso:

• Lista de verificação do “credor” para um contrato de compra e venda.

• Exercício de negociação simulado em que o aluno deve responder a vários “pontos de negociação” com a ajuda de um consultor e o feedback é fornecido.

5 Contratos de construção de contratos de construção de EPC, O&M e fornecimento de insumos

Tipos de contratos de construção, principais termos comerciais encontrados nos contratos EPC, incluindo escopo do contrato, preço e pagamentos do contrato, conclusão e danos liquidados, segurança, eventos de inadimplência e rescisão, resolução de disputas, seguros da fase de construção, lista de verificação do EPC e outros termos comerciais.

Contratos de O&M

Tipos de contratos de O&M, principais termos comerciais encontrados em contratos de O&M, incluindo funções de prestador de serviços de O&M, funções e responsabilidades da empresa do projeto, estruturas de taxas, desempenho e danos liquidados, eventos de inadimplência e rescisão, seguros de fase operacional, lista de verificação de contratos de O&M e outros termos.

Contratos de fornecimento de insumo

Contratos de fornecimento de insumos, principais termos comerciais encontrados nos contratos de fornecimento de insumos, incluindo data e prazo de início, volumes e flexibilidade do contrato, qualidade, preço e pagamentos, eventos de inadimplência e rescisão, lista de verificação do contrato de fornecimento de combustível e outros termos.

• Quanto ao Módulo 1-3

• Listas de verificação para contratos de EPC, O&M e fornecimento de insumos

• Exercício de negociação simulado em que o aluno deve responder a vários “pontos de negociação” com a ajuda de um consultor e o feedback é fornecido.

6 Documentação financeira, carta de interesse, termos-chave de uma carta de compromisso, cláusulas-chave em uma folha de termos, termos comerciais encontrados em uma linha de crédito, linha de capital de giro, escritura fiduciária de segurança, documentos de segurança, ISDA e documentos de hedge. Quanto aos módulos 1-3

Folha de termos bancários abrangente.

7 setores de financiamento de projetos

Setor de energia, incluindo transmissão e distribuição, PPA e usinas comerciais, setor de energia renovável, setores de transporte, incluindo rodovias com pedágio, ferrovias, aeroportos, setor de petróleo e gás, setores de mineração e infraestrutura social.

• Quanto aos Módulos 1-3

• Lista de verificação detalhada de “Viabilidade e financiamento do projeto”.