Propuesta de capacitación sobre financiación de proyectos para el Banco Africano de Desarrollo

A. Curso de fundamentos para la financiación de proyectos (aprendizaje electrónico)

El curso sobre fundamentos para la financiación de proyectos abarcó de manera exhaustiva las habilidades y técnicas de financiación de proyectos. Partiendo de los principios básicos, el curso desarrolló sistemáticamente las habilidades y los conocimientos necesarios para estructurar, analizar y/o evaluar transacciones complejas de financiación de proyectos en 7 módulos principales. Los 7 módulos fueron:

Módulo

# Nombre del módulo, temas tratados, comentarios

1 Introducción a la financiación de proyectos Qué es la financiación de proyectos, los riesgos de los proyectos, la creación de un flujo de caja «financiable», las etapas de vida de un proyecto, las adquisiciones del sector público, los participantes en la financiación de proyectos, las ventajas de la financiación de proyectos y las desventajas de la financiación de proyectos.

Incluye:

• cuestionarios al final de la mayoría de las secciones;

• una evaluación general al final del módulo;

• un libro de trabajo que resume los puntos clave;

• recursos adicionales;

• el módulo también incluía enlaces a algunos contenidos de vídeo relevantes.

2 Riesgos del proyecto Un marco para la gestión de riesgos. Los principales riesgos del proyecto incluyen el riesgo de construcción, el riesgo de fuerza mayor, los riesgos políticos, el riesgo de infraestructura, el riesgo de tipos de interés, el riesgo cambiario, el riesgo de inflación, el riesgo de ingreso/demanda, el riesgo operativo, el riesgo legal, el riesgo ambiental, el riesgo de refinanciación, el riesgo tecnológico, el riesgo de desajuste contractual y el riesgo de los participantes. Factores que influyen en la asignación de riesgos entre los participantes del proyecto.

Como se indicó anteriormente

3 proyectos de financiación: diseño del paquete de financiación, fuentes de financiación, diligencia debida, comprensión de los modelos de financiación de los proyectos, parámetros de deuda y capital (por ejemplo, LLCR, PLCR, DSCR, vida media, TIR), dimensionamiento de la deuda, estructuración de la deuda bancaria, estructuración de la financiación de bonos, financiación de la ECA, financiación multilateral, pactos de préstamos y cuestiones de seguridad e interacreedores.

Como se ha indicado anteriormente

Cuatro categorías de acuerdos tributarios, perfiles de riesgo de diferentes tipos de acuerdos tributarios, condiciones comerciales clave de los contratos de adquisición, que incluyen: duración del contrato, condiciones precedentes, hitos de construcción, consecuencias del retraso, obligaciones de diseño y construcción, protocolos operativos, estructura tarifaria, pruebas de rendimiento y ajustes tarifarios, ampliaciones y modificaciones, requisitos de seguro, fuerza mayor, derechos de intervención, cambio de propiedad, cambio de ley, incumplimiento y rescisión.

Todo lo anterior y además:

• Lista de verificación del «prestamista» para un acuerdo de compra.

• Ejercicio de negociación simulado en el que se pide al alumno que responda a varios «puntos de negociación» con la ayuda de un asesor y se le proporciona su opinión.

5 acuerdos de EPC, operación y mantenimiento y suministro de insumos y contratos de construcción

Tipos de contratos de construcción, términos comerciales clave que se encuentran en los contratos EPC, incluidos el alcance del contrato, el precio y los pagos del contrato, la finalización y la liquidación de los daños, la garantía, los casos de incumplimiento y rescisión, la resolución de disputas, los seguros de la fase de construcción, la lista de verificación de EPC y otras condiciones comerciales.

Contratos de operación y mantenimiento

Tipos de contratos de operación y mantenimiento, términos comerciales clave que se encuentran en los contratos de operación y mantenimiento, incluidas las funciones del contratista de operación y mantenimiento, las funciones y responsabilidades de la empresa del proyecto, la estructura de tarifas, los daños por rendimiento y liquidación, los casos de incumplimiento y rescisión, los seguros en fase operativa, la lista de verificación de los contratos de operación y mantenimiento y otros términos.

Contratos de suministro de insumos

Contratos de suministro de insumos: términos comerciales clave que figuran en los acuerdos de suministro de insumos, como la fecha de inicio y el plazo, los volúmenes y la flexibilidad de los contratos, la calidad, el precio y los pagos, los casos de incumplimiento y rescisión, la lista de verificación de los contratos de suministro de combustible y otros términos.

• En cuanto al módulo 1-3

• Listas de verificación para los acuerdos de EPC, operación y mantenimiento y suministro de insumos

• Ejercicio de negociación simulado en el que el alumno debe responder a varios «puntos de negociación» con la ayuda de un asesor y se le proporciona su opinión.

6 documentos financieros: cartas de interés, términos clave de una carta de compromiso, cláusulas clave de una hoja de condiciones, términos comerciales incluidos en una línea de crédito, línea de capital circulante, escritura de fideicomiso de seguridad, documentos de seguridad, ISDA y documentos de cobertura. En cuanto a los módulos 1 a 3

Hoja de condiciones bancaria completa.

7 sectores de financiación de proyectos

El sector eléctrico, que incluye la transmisión y la distribución, las plantas comerciales y de PPA, el sector de la energía renovable, los sectores del transporte, incluidas las carreteras de peaje, el ferrocarril, los aeropuertos, el sector del petróleo y el gas y los sectores de la minería y la infraestructura social.

• En cuanto a los módulos 1 a 3

• Lista de verificación detallada sobre la «viabilidad y financiación del proyecto».