Conseil en investissement d'impact

Aperçu du conseil en investissement d'impact

Dans le paysage actuel de l'investissement d'impact, les organisations sont censées obtenir de solides performances financières tout en fournissant des résultats réels et mesurables. Pour y parvenir, il faut bien plus que de bonnes intentions : il faut une stratégie claire, des mesures crédibles, une gouvernance robuste et la capacité de gérer les risques sur des marchés et des parties prenantes complexes.

Stratégie d'impact et définition du mandat : De nombreux investisseurs ont du mal à traduire leurs ambitions en une stratégie investissable. Comment définir un mandat clair, des thèmes prioritaires et des critères d'investissement qui correspondent à notre mission tout en restant attrayants pour le marché ?

Pipeline et approvisionnement en transactions : la création d'un pipeline de haute qualité est souvent plus difficile que prévu. Où trouvons-nous les bonnes opportunités et comment structurer l'approvisionnement de manière à obtenir un volume suffisant sans abaisser les normes ?

Thèse d'impact et additionnalité : les transactions peuvent sembler « percutantes » sur le papier, mais la vraie question est celle de la contribution. Comment évaluer si un investissement crée réellement des résultats supplémentaires au-delà du statu quo et correspond à notre théorie du changement ?

Mesure de l'impact et rapports : les investisseurs sont confrontés à une pression croissante pour publier des informations cohérentes et crédibles. Quels indicateurs de performance clés devons-nous suivre, comment fixer des points de référence et des objectifs, et comment éviter des systèmes trop complexes que personne ne peut gérer ?

Risque ESG et mesures de protection : les risques ESG et d'intégrité importants peuvent nuire aux résultats, à la réputation et aux rendements. Comment identifier rapidement les signaux d'alarme, définir des mesures de protection et garantir des pratiques responsables dans l'ensemble du portefeuille ?

Processus d'investissement et gouvernance : Un processus d'investissement solide protège à la fois l'impact et la performance. Comment les comités, les droits de décision, les politiques et la documentation devraient-ils être structurés pour garantir la responsabilité et la rapidité sans sacrifier la rigueur ?

Performance du portefeuille et création de valeur : Après l'investissement, le véritable travail commence. Comment pouvons-nous aider les entreprises dans lesquelles nous investissons à améliorer leurs performances, à renforcer leur impact et à mettre en œuvre un plan de création de valeur pratique ?

Financement et structuration mixtes : de nombreux objectifs d'impact nécessitent un capital catalyseur et des partenariats. Comment structurer le financement mixte, l'assistance technique, les garanties ou le capital stratifié pour rendre les transactions viables et évolutives ?

Informations sur le marché et le secteur : l'investissement d'impact est très spécifique au contexte. Quels sont les secteurs, les zones géographiques et les modèles économiques qui fonctionnent réellement, et comment devons-nous garder une longueur d'avance sur l'évolution de la réglementation, des risques et des opportunités ?

Sorties et impact à long terme : Les sorties peuvent atténuer l'impact si elles ne sont pas planifiées avec soin. Comment protéger l'intention d'impact en changeant de propriétaire, et quels mécanismes permettent de garantir la pérennité des résultats au-delà de la période d'investissement ?

Notre expertise en matière de conseil en investissement d'impact aide les investisseurs et les institutions à relever ces défis, en élaborant des stratégies plus solides, en améliorant la prise de décisions et en produisant un impact mesurable avec intégrité.

Principaux défis et questions

Stratégie et mandat :

• Quelle est notre thèse d'investissement et comment définissons-nous des critères d'inclusion/exclusion clairs ?
• Quels thèmes, zones géographiques et tailles de billets correspondent le mieux à nos objectifs et à nos capacités ?

Pipeline et approvisionnement :

• Comment construire un pipeline fiable sans compromettre la qualité ?
• Quels partenariats et canaux d'approvisionnement généreront régulièrement des opportunités ?

Thèse d'impact et additionnalité :

• Comment définir et tester l'additionnalité au niveau des transactions ?
• Comment pouvons-nous nous assurer que chaque investissement est conforme à notre théorie du changement ?

ESG et gestion des risques :

• Quels risques ESG et d'intégrité devraient être considérés comme « importants » pour notre portefeuille ?
• Quels risques peuvent être atténués et lesquels devraient entraîner une décision de non-intervention ?

Mesure de l'impact et rapports :

• Quels indicateurs de performance clés capturent le mieux les résultats, et pas seulement les activités ?
• Comment définir des points de référence et des objectifs dans des environnements à faible volume de données ?

Processus d'investissement et gouvernance :

• Comment notre comité d'investissement, nos politiques et notre documentation devraient-ils être structurés ?
• Comment trouver l'équilibre entre rapidité, qualité et responsabilité dans la prise de décisions ?

Structuration et financement mixte :

• Quels instruments (fonds propres, dette, garanties, assistance technique) conviennent le mieux à nos secteurs cibles ?
• Comment pouvons-nous structurer les transactions pour débloquer de l'échelle tout en protégeant la mission ?

Gestion de portefeuille et création de valeur :

• Comment pouvons-nous aider les investisseurs après l'investissement à améliorer l'exécution et les résultats ?
• À quoi ressemble un plan de 100 jours efficace ?

Rapports, communication et intégrité :

• Comment éviter l'impact washing et renforcer la crédibilité auprès des parties prenantes ?
• Quels formats de rapports et quelles normes de preuve devons-nous adopter ?

Sorties et continuité de l'impact :

• Comment protéger l'intention d'impact lors des transitions de sortie et de propriété ?
• Quels outils de gouvernance peuvent préserver la mission au fil du temps ?

Comment pouvons-nous vous aider en tant que consultants en investissement d'impact

Au sein de notre société de conseil, nous travaillons aux côtés d'investisseurs d'impact pour transformer l'ambition en une stratégie investissable et en un modèle opérationnel pratique. Des premiers choix de conception aux performances post-investissement, nous vous aidons à prendre de meilleures décisions, à réduire les risques et à établir des preuves crédibles des résultats, sans créer de systèmes trop complexes à gérer.

Stratégie d'impact et conception des fonds : définir
les fondamentaux dès le départ permet d'économiser du temps et des frictions par la suite. Nous vous aidons à définir votre mandat, votre thèse d'investissement, les secteurs et les zones géographiques cibles, ainsi que le modèle opérationnel qui vous permettra de les réaliser. Cela inclut la définition de critères de décision, la rédaction de politiques de base et la mise en place de dispositifs de gouvernance adaptés à la taille, au calendrier et aux obligations de reporting de votre équipe.

Développement du pipeline et cartographie du marché : des résultats à
fort impact nécessitent un flux de transactions important. Nous soutenons le développement de pipelines en cartographiant les écosystèmes, en identifiant les partenaires et les canaux qui génèrent régulièrement des opportunités et en mettant en place des critères de sélection à un stade précoce afin que l'équipe puisse se concentrer sur les transactions les plus prometteuses. L'objectif est de créer un pipeline qui soit à la fois conforme au mandat et réaliste à exécuter.

Due diligence en matière d'impact et d'ESG :
Avant d'investir, vous devez savoir clairement ce qui est réel, ce qui est risqué et ce qui doit changer. Nous examinons la thèse de l'impact et l'additionnalité, évaluons les principaux risques ESG et d'intégrité et mettons en évidence les signaux d'alarme qui pourraient devenir problématiques après la clôture. Les résultats sont traduits en garanties, conditions et plans d'action pratiques qui protègent à la fois les résultats et la valeur.

Systèmes de mesure d'impact et de reporting : la pression en matière de
reporting ne cesse de croître, mais de nombreuses entreprises investies disposent d'une capacité de données limitée. Nous concevons des cadres de mesure crédibles et utiles à la prise de décisions, avec des KPI qui suivent les résultats (et pas seulement l'activité), des bases de référence et des objectifs clairs, et des rythmes de reporting qui ont du sens sur le plan opérationnel. Nous créons également des modèles et des conseils simples afin que les équipes puissent produire des rapports cohérents sur l'ensemble du portefeuille.

Financement mixte et structuration des transactions :
certains objectifs d'impact ne peuvent pas être atteints avec des fonds propres ou des emprunts « classiques ». Nous vous conseillons sur les structures qui rendent les transactions viables et évolutives, telles que le capital stratifié, les garanties, les composantes basées sur les résultats ou l'assistance technique associée à l'investissement. L'objectif est de débloquer la faisabilité tout en maintenant l'alignement des incitations et une gouvernance claire.

Performance du portefeuille et création de valeur :
l'impact se produit après l'investissement, et non lors de son approbation. Nous aidons les investisseurs et les entités dans lesquelles nous investissons à traduire leur diligence en un plan post-investissement clair, qui commence souvent par une feuille de route ciblée sur 100 jours, couvrant les priorités opérationnelles, les améliorations de la gouvernance, les mesures d'impact et le suivi. Cela favorise une gestion des performances qui renforce à la fois les résultats et la résilience.

Gouvernance, politiques et responsabilité :
une bonne gouvernance doit permettre la rapidité, et non la ralentir. Nous affinons les processus des comités d'investissement, les droits de décision, les normes de documentation et les mécanismes de responsabilité afin que votre équipe puisse faire des choix cohérents pour toutes les transactions. Nous aidons également à intégrer les responsabilités ESG et d'impact dans la gestion quotidienne et les rapports, afin que les engagements soient réalisables.

Engagement et communication avec les parties prenantes :
l'investissement d'impact repose sur la confiance, en interne, avec les partenaires et avec les communautés. Nous soutenons la cartographie des parties prenantes et la planification de l'engagement, et nous vous aidons à communiquer l'impact de manière claire, transparente et fondée sur des preuves. Cela réduit le risque de réputation et renforce les relations avec les donateurs, les IFD, les LP et les partenaires de l'écosystème.

Gestion des risques et mise en œuvre des garanties :
L'identification des risques n'est utile que s'ils sont gérés de manière cohérente. Nous aidons à mettre en place des registres de risques pratiques, des plans d'atténuation, des déclencheurs d'escalade et des routines de surveillance qui fonctionnent sur l'ensemble d'un portefeuille. Cela crée un langage commun pour le risque, améliore la responsabilisation et permet d'agir plus rapidement lorsque des problèmes apparaissent.

Planification des sorties et préservation de l'impact :
l'impact peut s'affaiblir lors des transitions de propriété s'il n'est pas protégé. Nous aidons les investisseurs à planifier les sorties en gardant à l'esprit la continuité de l'impact, notamment en utilisant des outils de gouvernance, des attentes en matière de reporting et des mécanismes pratiques qui préservent la mission et les résultats. L'objectif est de garantir la réalisation de la valeur sans compromettre l'objectif de l'investissement.

Nos services de conseil en investissement d'impact fournissent aux investisseurs une stratégie claire, une gouvernance viable, des preuves crédibles et des outils pratiques, afin que l'impact et la performance se renforcent mutuellement tout au long du cycle de vie de l'investissement.