Medición y gestión del impacto

Descripción general de la medición y gestión del impacto

En la inversión de impacto y los programas impulsados por el impacto, la medición ya no es algo que «es bueno tener». Los inversores, los consejos de administración y las partes interesadas esperan obtener pruebas claras de los resultados; sin embargo, muchas organizaciones se esfuerzan por crear sistemas que sean creíbles, consistentes y realistas de ejecutar. La medición y la gestión del impacto le ayudan a pasar de los indicadores dispersos y los informes puntuales a un enfoque práctico que apoya la toma de decisiones, refuerza la rendición de cuentas y mejora los resultados con el tiempo.

Definir en qué consiste el éxito: muchos equipos comienzan con grandes ambiciones, pero con una claridad limitada en cuanto a los resultados. ¿Qué es exactamente lo que estamos intentando cambiar, para quién y en qué plazo? ¿Y cómo lo expresamos de forma mensurable?

Teoría del cambio y lógica causal: una narrativa convincente no es lo mismo que un camino comprobable. ¿Cómo traducimos la tesis del impacto en una teoría clara del cambio con suposiciones que puedan monitorearse y cuestionarse?

Elegir los indicadores correctos: demasiados KPI generan ruido; muy pocos pueden ocultar un bajo rendimiento. ¿Qué indicadores capturan mejor los resultados significativos (no solo la actividad) y cómo nos aseguramos de que sigan siendo comparables en toda una cartera?

Parámetros de referencia y establecimiento de objetivos: sin un punto de referencia, el progreso es cuestión de conjeturas. ¿Cómo establecemos bases de referencia y objetivos realistas en entornos con pocos datos y cómo revisamos los objetivos a medida que cambia el contexto?

Recopilación de datos en condiciones reales: las realidades sobre el terreno, las limitaciones de capacidad y los costos pueden socavar los planes de medición. ¿Qué datos podemos recopilar de manera consistente, con qué frecuencia y con qué nivel de esfuerzo, sin abrumar a las partes interesadas o a los equipos del programa?

Calidad y verificación de los datos: la credibilidad depende de la integridad de los datos. ¿Cómo podemos reducir los errores, los sesgos y las incoherencias, y qué medidas de control de calidad o verificación son las adecuadas teniendo en cuenta los riesgos y las necesidades de presentación de informes?

Atribución o contribución: las partes interesadas suelen preguntar: «¿Tú causaste esto?» incluso cuando la causalidad es compleja. ¿Cómo podemos comunicar las contribuciones con honestidad, evitar exagerar y, aun así, proporcionar pruebas que sean útiles para la toma de decisiones?

Agregación y comparabilidad de carteras: La agregación del impacto de las distintas operaciones rara vez es algo sencillo. ¿Cómo podemos crear una visión a nivel de cartera que tenga sentido en todos los sectores y regiones geográficas y, al mismo tiempo, mantener la coherencia metodológica?

Expectativas en materia de presentación de informes y divulgación: los requisitos varían considerablemente (los LP, las DFI, los donantes, los reguladores y la gobernanza interna). ¿Cómo cumplimos con las expectativas de presentación de informes con un sistema estructurado, eficiente y defendible?

Uso de los datos para mejorar el rendimiento: la medición debe guiar la acción, no solo el cumplimiento. ¿Cómo integramos los ciclos de aprendizaje, las rutinas de gestión y la gobernanza para que los datos de impacto sirvan realmente de base para la estrategia y la creación de valor?

Nuestra experiencia en medición y gestión del impacto aborda estos desafíos mediante la creación de sistemas prácticos que equilibran el rigor y la viabilidad, lo que le ayuda a medir los resultados de manera creíble, gestionar el rendimiento de forma proactiva y comunicar los resultados con integridad.

Desafíos y preguntas clave

Estrategia de impacto y resultados:

• ¿Qué resultados son más importantes para nuestro mandato y las partes interesadas?
• ¿Cómo definimos el éxito de una manera que sea mensurable y útil para la toma de decisiones?

Teoría del cambio:

• ¿Nuestra teoría del cambio es clara, realista y está alineada con la forma en que se crea el valor?
• ¿Cuáles son las suposiciones más importantes y cómo las probaremos?

Selección de indicadores y diseño de KPI:

• ¿Qué KPI reflejan mejor los resultados en lugar de los productos?
• ¿Cómo podemos mantener la coherencia de los indicadores y, al mismo tiempo, tener en cuenta las diferencias sectoriales?

Establecimiento de puntos de referencia y objetivos:

• ¿Cómo establecemos las líneas de base cuando los datos son limitados o inconsistentes?
• ¿Qué objetivos son ambiciosos pero alcanzables? ¿Y con qué frecuencia debemos revisarlos?

Recolección de datos y viabilidad:

• ¿Qué datos pueden recopilar y reportar las participaciones de manera realista a lo largo del tiempo?
• ¿Qué frecuencia y qué herramientas minimizan la carga y, al mismo tiempo, mantienen la utilidad?

Calidad y garantía de los datos:

• ¿Dónde están nuestros mayores riesgos de sesgo, brechas o informes inconsistentes?
• ¿Qué procedimientos de control y control de calidad son necesarios para garantizar la credibilidad (y qué es «suficientemente bueno»)?

Medición y agregación de carteras:

• ¿Cómo agregamos los resultados de impacto de las diferentes inversiones?
• ¿Qué métricas son comparables a nivel de cartera y cuáles deberían seguir siendo específicas de cada operación?

Presentación de informes y divulgación:

• ¿Qué formatos de presentación de informes y estándares de evidencia esperan nuestras partes interesadas?
• ¿Cómo nos aseguramos de que las afirmaciones sean defendibles y evitamos el riesgo de «lavado de impactos»?

Gobernanza y rendición de cuentas:

• ¿Quién es el propietario de los datos de impacto, la revisión y la toma de decisiones?
• ¿Qué factores desencadenantes de escalamiento deberían existir cuando el rendimiento se desvía de los objetivos?

Gestión adaptativa y del aprendizaje:

• ¿Cómo utilizamos la medición para mejorar las operaciones y los resultados, no solo para informar?
• ¿Qué rutinas (revisiones, paneles, seguimiento de las acciones) hacen que la gestión del impacto sea una realidad?

¿Cómo podemos ayudar como consultores de medición y gestión del impacto

En nuestra empresa de consultoría, ayudamos a los inversores e instituciones de impacto a crear sistemas de medición que funcionen en la práctica y resistan el escrutinio. Ya sea que esté creando un nuevo marco, mejorando la presentación de informes sobre carteras o reforzando la gestión del rendimiento, nos centramos en la claridad, la viabilidad y la credibilidad, de modo que su enfoque de impacto respalde mejores decisiones y mejores resultados.

Marco de impacto y diseño de la teoría del cambio: le
ayudamos a definir los resultados, perfeccionar la teoría del cambio e identificar las suposiciones clave que deben cumplirse para que se produzca el impacto. El resultado es un marco compartido que los equipos pueden utilizar realmente: lo suficientemente claro para los responsables de la toma de decisiones y lo suficientemente fundamentado para su implementación.

Arquitectura y biblioteca de indicadores de KPI:
en lugar de largas listas de KPI, creamos un conjunto de indicadores estructurado que distingue los productos, los resultados y (cuando es posible) los impactos a largo plazo. También ayudamos a crear una biblioteca de indicadores con definiciones, métodos de cálculo y fuentes de datos, para que los informes se mantengan uniformes en todas las operaciones y a lo largo del tiempo.

Estudios de referencia y establecimiento de objetivos:
cuando falta información de referencia o no es fiable, diseñamos enfoques prácticos para establecerla, mediante estudios documentales, muestreos, encuestas o el fortalecimiento de los datos sobre las empresas invertidas. Luego, apoyamos el establecimiento de objetivos que reflejen las limitaciones reales y, al mismo tiempo, impulsen la ambición y la rendición de cuentas.

Herramientas de recopilación de datos y diseño del flujo de trabajo:
la medición suele fallar porque los flujos de trabajo no son claros. Diseñamos el proceso de elaboración de informes de principio a fin: quién recopila qué, cuándo y con qué herramientas, con responsabilidades y plazos claros. Nos centramos en los sistemas ligeros y sostenibles que las empresas invertidas puedan mantener.

Gestión y garantía de la calidad de los datos:
establecemos controles de calidad que coinciden con el nivel de riesgo: reglas de validación, comprobaciones puntuales, estándares de documentación y revisiones de coherencia. Cuando es necesario, también apoyamos los enfoques de verificación para que los resultados notificados sigan siendo creíbles para los LP, las DFI y las partes interesadas externas.

Agregación y análisis de carteras:
ayudamos a los inversores a pasar de la presentación de informes a nivel de operaciones a una visión de la cartera que respalde las decisiones estratégicas. Esto incluye las reglas de agregación, la segmentación, los puntos de referencia y una interpretación clara, de modo que los informes sobre el impacto de las carteras tengan más sentido y no sean una recopilación de métricas desconectadas.

Paneles de control y paquetes de informes:
para que la información sea utilizable, diseñamos paneles y plantillas de informes que destacan las tendencias, los riesgos y las decisiones, no solo los números. Estos se pueden adaptar a los comités de inversiones, a los informes de inversión, a los informes anuales y a las revisiones de rendimiento internas.

Revisiones del desempeño y ciclos de aprendizaje:
la medición se convierte en gestión cuando impulsa la acción. Ayudamos a establecer rutinas (revisiones trimestrales, sesiones de aprendizaje, sistemas de seguimiento de las acciones y factores desencadenantes de la escalación) para que los equipos puedan identificar pronto el bajo rendimiento y ajustar la estrategia o el apoyo en consecuencia.

Desarrollo de capacidades para los equipos de fondos y las empresas participadas:
incluso el mejor marco fracasará sin las habilidades necesarias para ejecutarlo. Brindamos capacitación, notas de orientación y orientación práctica para los equipos y las empresas participadas para que la recopilación, la presentación de informes y la interpretación de datos pasen a formar parte de las operaciones normales.

Preparación
para la evaluación y la garantía de impacto: en el caso de las organizaciones que se enfrentan a un escrutinio más profundo, apoyamos la planificación de la evaluación y la «preparación para garantizar la seguridad» reforzando la documentación, las pruebas y la claridad metodológica. Esto le ayuda a comunicar los resultados de manera responsable y a prepararse para las auditorías, las evaluaciones externas o los requisitos de divulgación más estrictos.

Nuestros servicios de medición y gestión del impacto están diseñados para ayudarlo a medir lo que importa, gestionar el rendimiento con disciplina y comunicar los resultados con confianza, de modo que el impacto siga siendo creíble, comparable y realmente útil durante todo el ciclo de vida de la inversión.