Nos vues

L'inclusion financière est passée d'un slogan de développement à une contrainte pesant sur la croissance et les capacités de l'État. Lorsque les femmes restent en dehors du secteur financier formel, les gouvernements paient davantage pour effectuer les transferts, les entreprises perdent des clients et les ménages absorbent les chocs en termes de liquidités. Le Global Findex 2025 affiche une dynamique quasi universelle : près de 80 % des adultes dans le monde détiennent un compte, mais 1,3 milliard d'adultes ne sont toujours pas bancarisés et l'écart restant se concentre de plus en plus là où les systèmes sont les plus faibles.

Pour les décideurs, la question politique a changé. Le problème n'est plus d'ouvrir des comptes ; il s'agit de savoir si les femmes peuvent les utiliser en toute sécurité, fréquemment et à des conditions équitables. Dans les pays à revenu faible ou intermédiaire, le nombre de femmes titulaires de comptes a atteint 73 % en 2024, soit presque le double par rapport à 2011, mais l'utilisation et l'agence restent à la traîne alors que la connectivité, l'identification, la distribution et la protection des consommateurs sont fragiles.

Cela a des implications en termes d'investissement. Les rails de paiement, l'identité numérique et les garanties de base pour les consommateurs sont en train de devenir des infrastructures économiques, et non des « projets du secteur financier ». Si les femmes sont exclues à dessein, la numérisation accroît les inégalités plus rapidement qu'elle n'augmente les opportunités. Les meilleures stratégies considèrent désormais l'inclusion des femmes comme un problème de modèle opérationnel qui couvre la réglementation, les télécommunications, la conception de produits et la distribution locale.

De l'accès à l'agence : pourquoi l'utilisation est la véritable métrique

Le dernier cycle de Findex montre clairement que c'est le comportement, et non l'enregistrement, qui crée de la valeur. Dans les économies à revenu faible ou intermédiaire, de plus en plus de femmes utilisent des comptes pour épargner officiellement (36 % en 2024, contre 22 % en 2021) et pour effectuer ou recevoir des paiements numériques (58 % en 2024, contre 50 %), y compris des paiements numériques pour les commerçants. Il s'agit du passage de l' « inclusion papier » à l'utilité transactionnelle.

Mais l'écart qui reste est persistant car il est structurel. Findex met en lumière les raisons persistantes pour lesquelles les femmes ne sont pas bancarisées, notamment l'accessibilité, les fonds limités et la dépendance à l'égard du compte d'un membre de la famille. Un ménage peut être « inclus » alors que le contrôle des femmes sur l'argent reste limité. Cette différence est importante pour la résilience, la formalisation des entreprises et la capacité à accumuler des actifs au fil du temps.

L'utilisation met également en évidence des compromis que les politiques évitent souvent. La numérisation des paiements publics peut favoriser l'adoption, mais si les frais, les difficultés liées au retrait ou la faiblesse des liquidités des agents rendent l'utilisation des comptes coûteuse, les femmes reviennent rationnellement aux espèces. L'inclusion n'est pas un événement d'intégration ponctuel ; c'est une expérience quotidienne façonnée par la structure du marché local.

La connectivité numérique est désormais la contrainte contraignante

Sur de nombreux marchés, le moyen le plus rapide de réduire l'écart entre les sexes est la distribution axée sur le mobile. Pourtant, la connectivité n'est pas neutre. Les dernières données de la GSMA montrent que les femmes des pays à revenu faible ou intermédiaire sont toujours moins susceptibles que les hommes d'utiliser l'Internet mobile, laissant des centaines de millions de personnes sans connexion. Si les services financiers deviennent « numériques par défaut », l'exclusion devient structurelle.

C'est pourquoi le programme d'inclusion ressemble de plus en plus à un programme d'infrastructures publiques numériques. Les appareils abordables, l'accès à Internet mobile et les réseaux d'agents de confiance ne sont pas des accessoires. Ils constituent la base de coût du barème. Sans eux, les fournisseurs sont confrontés à des coûts d'acquisition plus élevés, les gouvernements sont confrontés à des fuites et à l'exclusion lors des transferts, et les investisseurs sont confrontés à des plafonds de croissance qu'aucun budget marketing ne peut fixer.

La connectivité introduit également de nouveaux risques. Global Findex 2025 met en évidence des failles de sécurité dans l'utilisation des appareils mobiles, notant que de nombreux propriétaires de téléphones n'utilisent pas de mots de passe, même lorsque les transactions sont transférées sur les appareils. La confiance s'effondre rapidement lorsque la fraude devient un coût normal de l'utilisation des services financiers.

Identité et conformité : les exclusions discrètes qui nuisent à l'échelle

Même lorsque les femmes veulent un compte et disposent d'une connectivité, elles peuvent toujours être bloquées par des règles de documentation et d'intégration. La contrainte n'est pas simplement liée à la « couverture d'identité », mais aussi à la charge opérationnelle que représente la preuve d'identité dans le cadre de régimes de conformité conçus pour les clients à valeur élevée. Lorsque le KYC est conçu pour les banques, les femmes à faible revenu en paient le prix en termes de temps, de déplacements et de demandes rejetées.

Les régulateurs ont la possibilité d'agir sans affaiblir l'intégrité. Les directives du GAFI soulignent qu'une attitude trop prudente en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme peut exclure les consommateurs légitimes. Elles soutiennent les approches fondées sur les risques et simplifient la diligence raisonnable à l'égard des clients dans les situations à faible risque. La conformité proportionnelle n'est pas une déréglementation ; c'est une répartition plus intelligente des risques.

La réalité de la mise en œuvre est tout aussi importante que les règles. Le rapport Women, Business and the Law 2024 de la Banque mondiale met en lumière d'importants écarts entre les lois sur le papier et les systèmes nécessaires à leur application. Les engagements en matière d'inclusion ne sont crédibles que lorsque les institutions peuvent les mettre en œuvre.

La protection des consommateurs n'est plus facultative

À mesure que l'utilisation augmente, les risques de baisse se déplacent vers le centre. Le crédit numérique et le financement intégré peuvent élargir l'accès au fonds de roulement, mais ils peuvent également accroître le surendettement, les ventes abusives, l'utilisation abusive des données et la faiblesse des mécanismes de recours. Le guide 2025 du CGAP sur les documents de crédit numériques responsables propose des solutions pratiques tout au long du parcours client pour gérer ces risques. L'inclusion qui crée des dommages évitables ne survivra pas à un examen réglementaire ou politique.

C'est là que les investisseurs devraient mettre à jour leur logique de diligence. Les projections de croissance basées sur l'intégration sont fragiles si elles ne tiennent pas compte de la résolution des plaintes, de la transparence des frais et de l'exposition à la fraude. La confiance est un KPI opérationnel, et non un exercice de marque. Lorsque la confiance échoue, les femmes quittent le pays en premier, car le coût d'opportunité lié à « l'apprentissage en perdant de l'argent » est plus élevé dans les ménages aux ressources financières limitées.

Une protection des consommateurs bien conçue améliore également l'efficacité du marché. Des normes de divulgation claires, la résolution des litiges, la responsabilité des agents et la supervision des prêteurs numériques réduisent le taux de désabonnement et stabilisent le comportement des dépôts. Un système plus sûr est un système plus rentable.

Le plus dur, c'est l'économie politique, pas le produit

De nombreux obstacles se situent en dehors des ministères des Finances et des banques centrales. Les normes de genre façonnent la possession d'un téléphone, la mobilité et le contrôle des revenus, mais elles façonnent également le comportement des fournisseurs et des régulateurs. Les travaux du CGAP sur les « barrières invisibles » montrent comment les normes fonctionnent dans les ménages, les communautés, les prestataires et les autorités, renforçant ainsi l'exclusion par le biais de suppositions quotidiennes. Si l'environnement d'exploitation n'est pas pris en compte, l'innovation en matière de produits n'évoluera pas.

C'est pourquoi les stratégies les plus efficaces ressemblent moins à des campagnes qu'à des programmes de diffusion coordonnés. La numérisation des paiements, le KYC hiérarchisé, l'expansion du réseau d'agents et la conception de produits centrés sur les femmes doivent aller de pair, sinon les goulots d'étranglement migrent simplement d'une couche à l'autre. La coordination est une ressource rare.

Pour les gouvernements, le test de crédibilité est de savoir si le plan survit aux cycles politiques. Si les avantages sont visibles, si les fuites sont contenues et si les dommages causés aux consommateurs sont gérés, les programmes perdurent. Lorsque l'inclusion est conçue comme une gouvernance par conception, il est plus difficile de se détendre et plus facile à financer.

Chez Aninver, nous considérons l'inclusion financière des femmes comme un défi de mise en œuvre qui repose sur de réelles contraintes : connectivité, règles d'intégration, incitations du marché et sécurité des consommateurs. Cette optique provient de travaux où les résultats en matière de genre dépendent de la qualité de l'exécution, notamment la plateforme Fashionomics de la BAD (née d'une étude de faisabilité et conçue comme un outil de marché numérique pratique pour les entrepreneurs) et les programmes de la Banque mondiale qui renforcent les MPME dirigées par des femmes grâce à un renforcement ciblé des capacités numériques.

Pour les lecteurs qui souhaitent explorer rapidement des références pertinentes, voici quelques projets Aninver directement liés à la participation économique des femmes, aux plateformes numériques et à la création d'écosystèmes :

• Initiative Fashionomics Africa (AfDB ; contenu de la plateforme, base de données des parties prenantes et sensibilisation mettant l'accent sur les femmes et les jeunes).
• Étude de faisabilité pour le développement de la plateforme en ligne Fashionomics (AfDB ; étude de marché et d'utilisateurs pour concevoir un marché en ligne interactif).
• Formation des MPME du secteur du tourisme sur les technologies numériques et l'innovation en Gambie (Banque mondiale/We-Fi ; compétences numériques pour les MPME appartenant à des femmes).
• Assistance technique aux groupes de femmes des chaînes de valeur du henné et des dattes dans le désert mauritanien (Banque mondiale/We-Fi ; soutien aux réseaux de femmes productrices, y compris des outils numériques).
• Évaluation du financement numérique des créances (DRF) en Côte d'Ivoire (Banque mondiale/IFC ; infrastructure habilitante et contraintes pour des modèles de financement numérique évolutifs).