Nossas Visões

A Aninver Development Partners, como uma empresa confiável de consultoria de desenvolvimento, tem grande experiência na execução da devida diligência de empresas de construção em todo o mundo. Analisamos para nossos clientes empresas em diferentes países.

Este artigo descreve os principais componentes da devida diligência no setor de construção com base em nossa experiência como consultores.

1. Avaliação do status comercial e das perspectivas da construtora

1.1 Análise abrangente da empresa

Inicie o processo de due diligence com um exame exaustivo do status atual da construtora. Realize uma análise completa dos documentos financeiros, procedimentos operacionais e planos estratégicos para garantir uma compreensão abrangente do negócio.

1.2 Fatores de mercado e desempenho histórico

Avalie como os fatores regionais que afetam o desempenho e o risco podem impactar os projetos em andamento e futuros da empresa. Use o desempenho histórico da empresa como um ponto de referência importante, fornecendo informações sobre como a empresa enfrentou desafios e aproveitou oportunidades no passado.

1.3 Análise do mercado

Uma análise aprofundada do mercado é essencial para entender a posição atual da construtora em seus mercados operacionais. Avalie a dinâmica do mercado, a concorrência e os fatores regionais que influenciam a indústria da construção. Avalie a participação de mercado da empresa, o pipeline de projetos e o relacionamento com as principais partes interessadas. Considere como as ofertas atuais da empresa se alinham às demandas do mercado e às tendências emergentes. Essa análise fornece informações sobre a competitividade da empresa e as oportunidades potenciais de crescimento em seus mercados existentes.

1.3 Mitigação de riscos

Identifique os riscos potenciais associados aos projetos em andamento da empresa e proponha estratégias para mitigação. Adote uma abordagem proativa para garantir que a empresa esteja bem preparada para enfrentar os desafios, salvaguardando sua reputação e estabilidade financeira.

2. Avaliação de planos de negócios e desempenho financeiro da construtora

2.1 Crescimento projetado dos negócios

Avalie o plano de negócios da construtora para os próximos 3 a 5 anos com foco nos mercados em que atua atualmente e naqueles em que planeja entrar. Avalie a viabilidade e o alinhamento do plano de negócios com o desempenho histórico e as capacidades técnicas da empresa.

2.2 Análise da lista de pendências e da margem

Examine toda a lista de pendências, incluindo as margens do projeto, para obter informações sobre a saúde financeira dos projetos em andamento. Forneça comentários sobre a viabilidade dessas margens com base em uma análise detalhada das complexidades do projeto, das influências regionais e do desempenho histórico.

2.3 Análise histórica de desempenho

Revise projetos históricos para avaliar a qualidade do orçamento e da previsão. Compare as margens orçadas com os resultados reais para identificar padrões e tendências. Essa análise contribuirá para entender a precisão das projeções financeiras da empresa e sua capacidade de atingir as metas estabelecidas.

2.4 Análise de reconhecimento de receita

Identifique como os lucros e as receitas são registrados, especialmente se a empresa usa o método de porcentagem de conclusão. Faça uma análise completa dos métodos empregados para garantir relatórios financeiros precisos.

2.5 Utilização do equipamento e vida útil restante

Comente sobre o equipamento de construção existente de propriedade da empresa. Avalie as taxas de utilização e estime a vida útil restante do equipamento. Essa avaliação fornece informações sobre os ativos de capital da empresa e sua contribuição para projetos em andamento e futuros.

2.6 Abordagem de aquisição

Avalie a abordagem da empresa em relação às compras. Comente sobre as ferramentas de gerenciamento de projetos existentes para controlar custos e cronogramas, garantindo eficiência e eficácia na execução do projeto.

3. Equipe de gestão, estrutura organizacional e força de trabalho da empresa

3.1 Qualidade da equipe de gestão

Avalie objetivamente a qualidade e a eficácia da equipe de gerenciamento. Examine os incentivos existentes para os gerentes de projeto para garantir o alinhamento com as metas da empresa. Examine os sistemas de gerenciamento para verificar sua eficiência em vincular os dados do projeto aos resultados cumulativos.

3.2 Análise da força de trabalho

Faça uma análise aprofundada da força de trabalho, incluindo funções manuais e não manuais. Avalie a relação da força de trabalho manual e não manual e avalie a qualidade do treinamento fornecido. Essa análise contribui para a compreensão do desenvolvimento de competências e habilidades na força de trabalho.

3.3 Relevância da estrutura organizacional

Avalie a estrutura organizacional da empresa em relação ao seu papel como grande empreiteira/subcontratante/concessionária. Certifique-se de que a estrutura seja relevante e ofereça suporte a operações eficientes nos mercados atuais e planejados da empresa.

3.4 Relevância e risco da força de trabalho

Comente sobre a relevância e o risco da força de trabalho da empresa. Considere fatores como habilidades, adaptabilidade e estabilidade da força de trabalho. Analise a proporção da força de trabalho manual e não manual e avalie a qualidade dos programas de treinamento como indicadores de preparação da força de trabalho.

3.5 Competências essenciais e indicadores-chave de desempenho (KPIs)

Entenda as principais competências da empresa. Identifique e avalie indicadores-chave de desempenho (KPIs) e fatores críticos de sucesso. Essa etapa é crucial para comparar o desempenho da empresa com as melhores práticas globais.

3.6 Comparando as capacidades técnicas

Compare as capacidades técnicas da empresa com outras empresas de construção comparáveis em todo o mundo. Isso envolve uma análise abrangente das principais competências, avanços tecnológicos e metodologias de execução de projetos.

3.7 Comparando métricas financeiras

Compare as métricas financeiras da empresa, incluindo base de custos, margens brutas, natureza e nível de passivos contingentes, ativos fixos (equipamentos de construção) e atividade de terceirização. Forneça justificativas para quaisquer divergências em relação aos padrões do setor.

3.8 Fatores que influenciam as margens

Identifique os principais fatores que podem reduzir ou aumentar as margens da empresa. Isso inclui uma análise completa das influências internas e externas, da dinâmica do mercado e das decisões estratégicas que afetam a lucratividade.

3.9 Avaliação do potencial de negócios

Com base nos fatores listados acima, forneça uma visão informada sobre o potencial de negócios da empresa em seus mercados atuais e em outros mercados em que planeja penetrar. Considere os pontos fortes e as áreas de melhoria na avaliação.

4. Revisão legal dos principais contratos atuais

4.1 Conformidade contratual

Realizar uma revisão legal abrangente dos principais contratos atuais da construtora. Garanta a conformidade com os requisitos legais, regulamentações e padrões do setor locais e internacionais. Identifique quaisquer riscos ou passivos legais potenciais associados aos contratos.

4.2 Títulos de desempenho e pagamento

Examine os termos e condições relacionados aos títulos de desempenho e pagamento nos contratos atuais. Garanta que essas disposições estejam alinhadas às normas do setor e aos requisitos legais. Avalie as implicações financeiras e os riscos associados a esses títulos.

4.3 Cartas de crédito

Revise as cartas de crédito incluídas nos principais contratos atuais. Verifique sua conformidade com os padrões legais e avalie sua eficácia na mitigação de riscos financeiros. Identifique quaisquer questões ou preocupações legais relacionadas ao uso de cartas de crédito.

4.4 Escopo, cronograma e custo

Analise os aspectos legais dos termos contratuais relacionados ao escopo, cronograma e custo do projeto. Garanta clareza e especificidade na definição de entregas, cronogramas e compromissos financeiros do projeto. Identifique quaisquer ambigüidades ou possíveis disputas legais nessas áreas.

5.5 Danos, alterações e garantias

Avalie as implicações legais das cláusulas relacionadas a danos, alterações e garantias nos contratos atuais. Certifique-se de que essas cláusulas estejam de acordo com as normas do setor e os requisitos legais. Avalie as possíveis consequências financeiras e legais associadas a esses elementos contratuais.

4.6 Garantias de desempenho

Examine as disposições relacionadas às garantias de desempenho nos principais contratos. Verifique sua validade legal e avalie sua adequação na proteção dos interesses de ambas as partes. Identifique quaisquer desafios legais ou riscos associados às garantias de desempenho.

4.7 Aceitação e teste do projeto

Analise os aspectos legais da aceitação do projeto e os critérios de teste descritos nos contratos. Certifique-se de que esses critérios sejam objetivos, mensuráveis e estejam em conformidade com os padrões legais. Identifique possíveis disputas legais que possam surgir durante a fase de aceitação e teste.

4.8 Estratégias legais de mitigação de riscos

Forneça recomendações para estratégias legais de mitigação de riscos com base na revisão dos contratos atuais. Proponha emendas ou aprimoramentos nos termos contratuais para minimizar a exposição legal e garantir uma estrutura legal robusta para a execução do projeto.

5. Resumo e conclusões

É muito importante detectar os principais pontos fortes e fracos de uma empresa ao fazer a Due Diligence. É uma boa prática finalizar o relatório destacando os principais riscos associados ao investimento na empresa e seu provável impacto na ocorrência.

Confira nossa experiência relacionada ao projeto:

• Avaliação jurídica e técnica de uma empresa de construção nas Filipinas
• Diligência legal, técnica e financeira de uma empresa de construção no Egito
• Avaliação jurídica e técnica de uma empresa de construção em Marrocos
• Avaliação jurídica e técnica de uma empresa de construção na Turquia